定投还是择机买入?送你一份熊市投资指南

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原文标题:What the bear market of 2018–2020 and bull run of 2021 tells us about preparing for the next bull run in cryptocurrencies

原文作者:Dvir Daniel Ofer

原文来源:medium

编译:Moon,MarsBit

目前,加密货币市场总值跌至1万亿美元下方,较历史峰值(2.9万亿美元)下降70%。

可以肯定地说,加密货币市场进入新熊市,这为投资者提供了以低价买入加密货币(相对于ATH)的绝佳机会。下一轮牛市或发生在比特币减半之后几个月,时间大概是2024年3月前后。

那么,我为这次熊市做了哪些准备?我决定回到2017年的牛市、2018~2020年的熊市以及2021年的牛市,寻找线索,掌握最佳策略,以在管理管理风险的同时,获得最大化回报。

首先需要获取数据。CoinMarketCap拥有我需要的所有数据,但他们要求我支付3000美元才能使用其API下载所有历史代币信息。因此,我花了2周时间复制和粘贴,收集从2017年牛市高峰期开始的前1000种加密货币的周市值(比特币于2017年12月17日达到19700美元,牛市于到2021年12月5日结束)。

OK,我拥有了所有的数据,接下来如何开始?

我想比较的问题是定投(dollar-cost-average,美元成本平均法)和择机买入(time the market),哪个更好?

另外,如果我决定采用定投方式,哪种代币是最优选择?我会只投资前10名吗?前50名?100?250?500?

让我们从定投方法开始。

策略一:定投

在Excel中,我使用了一些奇特的公式,绘制出如果我有100万美元并每周定投排名前100、250、500和1000的加密货币会发生什么。

我想让你现在猜测一下,你认为哪组(100、250、500、1000)表现最好。

2017年12月17日至2021年12月5日期间有208周,这意味着我每周需要向排名前100、250、500、1000的加密货币定投4807.69美元(100万美元/208周)。

通过计算,排名前500的加密货币回报率最高,达558%,本金1,000,000美元变为6,584,930美元。

排名前1000的加密货币次之,回报率达352%,本金1,000,000美元变为4,524,449美元。

第三名是前250加密货币,回报率达345%,本金1,000,000美元变为4,446,198美元。

最后是排名前100加密货币,回报率达298%,本金1,000,000美元变为3,980,566美元。

这太酷了!你甚至不需要尝试挑选最优的加密货币,只需投资排名前100 的加密货币,并在大约200周的时间,就可以获得300%的回报。另外,请记住,这一假设还是从2017年12月17日比特币达到历史最高点(当时)19700美元的最糟糕时间开始计算的。

想象一下,如果你在市场从历史最高点下跌66%时开始定投,回报会是多少,这正是我们目前(2022年9月18日)从历史最高点下跌的幅度。回报率将远远超过300%,而你所需做的就是将定投策略应用于前100种加密货币。

策略二:择机买入

既然我们知道了定投策略的结果,我想看看如果在2017年12月17日至2021年12月5日期间,随机选择一周,并将所有本金投资于前100、250、500、1000加密货币会发生什么结果。

请记住,选择良好的市场时机非常困难,我不建议一次投资所有本金,

不过在假设情况下投资则很有趣。

以下是结果(你可能需要放大查看)。

熊市

熊市

熊市

熊市让我们首先看看,如果你在比特币到达历史高点(19700美元)后的一年内(此时是2018年12月17日)投资了1,000,000美元,那么回报会是多少?

如果你在2018年12月17日将资金投资于前1000种加密货币,那么至2021年12月5日的回报率为681%。

以此类推,前500、250、100加密货币投资回报率分别为:1105%、751%、864%。

请记住,2017年12月17日到2018年12月17日期间,加密货币市场下跌约87%。这是一个相当大的买入跌幅,这就解释了为什么回报会如此之高。

OK,如果我们在下一次比特币减半前一年投资会怎样?上一次比特币减半发生在2020年5月11日左右,所以让我们看看如果我们在2019年5月11 日左右投资1,000,000美元会发生什么。

如果你在2019年5月12日将资金投资于前1000种加密货币,那么至2021年 12月5日的回报率为388%。

以此类推,前500、250、100加密货币投资回报率分别为:593%、409%、460%。

不如一年后从历史最高点开始投资那么令人印象深刻,但仍然可以获得丰厚的回报。

如果我们在2020年5月比特币减半后立即投入所有资金会怎样?

最后,让我们看看如果我们在2020年5月比特币减半之后投资1,000,000 美元会发生什么。

如果你在2020年5月17日将资金投资于前1000种加密货币,那么至2021年 12月5日的回报率为1231%。

继续以此类推,前500、250、100加密货币投资回报率分别为:2087%、791%、585%。

排名前500的代币录得超20倍的收益?是的,很疯狂,我知道。

那么,我能从这一切中得到什么?

我认为没有人能准确预测市场高点或低点,这就是为什么我认为定投是最好的策略。

但我也认为,如果你能在熊市中开始定投,那将带来最高可能的收益。

那我现在在做什么?

从2023年1月开始,直到2024年3月比特币减半,我计划将定投策略应用于我最喜欢的加密货币中。


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